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📊 Le point sur les principaux indices boursiers
(Performances exprimées en monnaie locale)
Cette première Newsletter t’a été envoyée à la fin du mois d’avril, c’est une exception. Les prochaines éditions devraient être envoyées le 1er mardi de chaque mois pour faire le bilan du mois précédent.
🚨 La minute Actu’ETF
Ces dernières semaines ont été mouvementées sur les marchés financiers avec de nombreuses actualités géopolitiques au Moyen-Orient.
🗞️ Les ETF européens atteignent 3 530 milliards de dollars d'actifs. Malgré les turbulences de mars, les ETF européens confirmaient fin février un record historique d'actifs sous gestion, portés notamment par les ETF actions.
📰 WisdomTree rachète Atlantic House Holdings. Le gestionnaire d'ETF WisdomTree a annoncé l'acquisition d'Atlantic House, une société spécialisée dans les stratégies de protection du capital. Le marché de la gestion d’actifs est en train de se consolider en Europe.
📓 Le conflit en Iran crée une ruée sur les ETF défense et énergie. Les ETF exposés à la défense européenne et aux matières premières ont enregistré des flux entrants records en mars, les investisseurs cherchant à se protéger du choc géopolitique.
📌 Nouveaux lancements d’ETF
Bienvenue dans la rubrique pour suivre les derniers lancements d’ETF. Chaque mois, je vous prépare une sélection des ETF les plus intéressants qui viennent d’être lancés sur le marché européen. Je vais privilégier les ETF qui apportent une vraie plus-value notamment avec une exposition à des indices boursiers pas encore couverts, des frais particulièrement bas ou des ETF pertinents pour un large spectre d’investisseurs particuliers. Rentrons tout de suite dans le vif du sujet avec un ETF qui permet d’investir sur les drones !
🛸 HANetf Drone UCITS ETF (DRON)
🆔 Code ISIN : IE0003XW12I8
💸 Frais : 0,69%
💰 Dividendes : Capitalisés
❌ PEA
C’est le 1er ETF européen 100% dédié aux drones et UAV. Il est composé de 33 sociétés sélectionnées selon une méthodologie stricte : les entreprises doivent tirer au moins 20% de leurs revenus des drones ou mener un programme R&D dédié.
80% de l'indice est composé de pure players drones qui réalisent plus de 50% de leur chiffre d'affaires avec les drones et les 20% restants sont des entreprises avec des activités plus diversifiées mais qui restent plafonnées à 5% maximum.
Ainsi, plus de 40% du portefeuille est composé de small caps spécialisées dans le secteur des drones mais on y retrouve tout de même quelques large caps comme General Electric et Palantir.
Cet ETF est composé à 75% de sociétés américaines et de 17% de sociétés chinoises.
Les trois piliers d’exposition ciblés sont la défense militaire, le secteur public et les applications commerciales (agriculture, logistique, inspection industrielle).
🇪🇺 WisdomTree Europe Infrastructure UCITS ETF (WEIF)
🆔 Code ISIN : IE000AFVONT7
💸 Frais : 0,45%
💰 Dividendes : Capitalisés
✅ PEA
C’est le 1er ETF européen qui permet de s’exposer à 80 sociétés impliquées dans le développement des infrastructures européennes.
L'indice cible quatre grands secteurs : transports, énergie renouvelable et réseaux électriques, infrastructures numériques, et construction de capacités industrielles.
Les principaux pays sont la France, l’Allemagne, l’Italie et la Suisse avec des multinationales que vous connaissez tous comme Vinci, Siemens ou Schneider Electric.
La thématique est portée par les engagements de l'OTAN où chaque pays doit consacrer 5% de son PIB en dépenses de défense et d’infrastructures d'ici 2035 ainsi que par les plans de transition énergétique européens engagés sur plusieurs décennies.
🇺🇦 HANetf Ukraine Reconstruction UCITS ETF
🆔 Code ISIN : IE000R8PO127
💸 Frais : 0,65%
💰 Dividendes : Capitalisés
❌ PEA
Voici le 1er ETF du monde dédié à la reconstruction de l'Ukraine.
Selon la Banque Mondiale, le coût estimé de la reconstruction de l’Ukraine dépasse 588 milliards de dollars sur 10 ans, soit près de 3 fois le PIB annuel ukrainien.
L’ETF est constitué de 50 entreprises réparties sur trois segments : entreprises européennes d'infrastructures, industriels mondiaux spécialisés en équipements et composants électriques, et entreprises de défense tirant plus de 50% de leurs revenus de l'armement.
L'indice exclut toutes les entreprises ayant une exposition opérationnelle en Russie.
Attention, il faut être prudent avant d’investir sur des ETF qui viennent d’être lancés car il y a peu d’historique et l’encours est généralement limité.
🌍 L’ETF à découvrir
Pour cette première Newsletter, je vais commencer par présenter un ETF que vous connaissez sûrement tous mais qui est selon moi l’un des ETF les plus importants qui peut être logé en PEA.
PS : Je vous réserve des ETF plus croustillants et originaux pour les prochaines éditions…
Amundi PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF
🆔 Code ISIN : FR001400U5Q4 ($DCAM)
💸 Frais : 0,20 %
💰 Dividendes : Capitalisés
✅ PEA
Présentation : Le MSCI World est composé des 1 311 plus grandes sociétés des pays développés. En réalité, il est surtout exposé aux États-Unis qui représentent environ 70% de l’indice boursier, à l’Europe, qui pèse 15% et au Japon. Dans les premières positions on retrouve les leaders de la technologie aux États-Unis avec des entreprises comme Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon ou Alphabet. Les secteurs dominants sont logiquement la technologie, la finance, l’industrie et la santé.
Attention, comme vous venez de le voir, le nom des ETF est souvent trompeur. Même s’il comporte le terme “World”, cet ETF est en réalité uniquement exposé aux pays développés avec une grosse exposition aux États-Unis.
TIPS : Regardez toujours la composition de l’indice de référence et comprenez comment il est constitué avant d’investir sur un ETF.
Pour qui ? On est vraiment sur l’un des ETF les plus grand public éligible au PEA. Il est parfait pour la partie “coeur de portefeuille”. On peut y ajouter un ETF sur les pays émergents si on veut couvrir l’ensemble des pays du monde.
Où l'acheter ? À ma connaissance, il est disponible dans tous les PEA des principaux courtiers. Si ce n’est pas le cas, alors il faudra sûrement songer à changer de courtier.
Alternative en PEA : À vrai dire, l’ETF $WPEA d’iShares est une alternative tout aussi pertinente que $DCAM car les performances et les frais sont similaires. En revanche, à moins que vous soyez déjà investi dessus, l’ETF historique $CW8 paraît moins intéressant car les frais sont presque deux fois plus élevés, à 0,38%.
🎓 Quel est le vrai coût d’un ETF ?
Bienvenue dans l’Article éducatif de ma Newsletter. Chaque mois, je vais creuser en profondeur un sujet en lien avec la bourse, la fiscalité et les ETF.
Et pour cette première édition, nous allons nous concentrer sur la structure de coûts d’un investissement en ETF.
Quand on investit sur un ETF, il y a deux grandes familles de coûts : les coûts ponctuels et les coûts réguliers.
1️⃣ Les coûts ponctuels
Les coûts ponctuels sont par définition exceptionnels : ils interviennent uniquement lors des transactions.
C’est en quelque sorte un péage à l’entrée et à la sortie d’un investissement sur ETF.
Parmi eux, on retrouve logiquement les frais de transaction mais aussi le spread.
👉 Les frais de transaction : le coût d’accès au marché
Ils rassemblent tous les frais que vous allez payer à votre courtier pour pouvoir passer un ordre d’achat ou de vente sur un ETF.
Ils dépendent donc intégralement de la grille tarifaire de votre courtier, d’où l’importance de s’orienter vers un courtier de qualité qui n’applique pas des frais excessifs.
👉 Le spread : un coût caché
Le spread est l’écart entre le prix d’achat et de revente d’un actif à un instant donné. Il est difficile de faire des généralisations concernant le spread car il évolue en permanence selon de nombreux facteurs.
✅ Le vrai coût ponctuel d’un ETF
Que ce soit à l’achat ou à la revente d’un ETF, vous allez passer par 2 péages : les frais de transaction et le spread.
Là où vous avez le plus de maîtrise et de pouvoir, c’est sur les frais de transaction, raison pour laquelle il est important de choisir un courtier avec des tarifs attractifs.
Le spread est beaucoup plus dur à maîtriser et à appréhender car il évolue en permanence. Pour tenter de minimiser son impact, privilégiez les transactions sur les horaires de cotation des sous-jacent et essayez d’éviter les transactions proches de l’ouverture où à la fermeture des marchés. De manière générale, évitez les périodes de forte volatilité. Aussi, privilégiez les ordres “à cours limite”.
Même si les coûts ponctuels à l’achat et à la revente d’un ETF ne sont pas à négliger, à long terme, ils sont moins importants que les coûts réguliers.
2️⃣ Les coûts réguliers
À long terme, les coûts réguliers ont le plus gros impact sur la performance car ils sont payés pendant toute la durée de l’investissement.
Dans les coûts réguliers, on retrouve les frais et la tracking difference. Mais vous allez voir que l’un est plus important que l’autre.